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| vs2704ld 发表于 2024-10-4 15:27 只看TA 1楼 |
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[交流] 论投资 我真是服了，人家发帖有没有一起玩美股的，我回复不看好美股，个人观点做多恒生做空日经。结果这两天A股疯牛来了，就有人问怎么看A股牛市，现在是否还看好港股。 投资你要看得懂周期，时间都是年计数。一周不到时间你观点就变了，那是你压大小压错后悔了。 投资讲究的是确定性，只有拉大时间尺度才能找到那个确定性。 今天猜明天，次次中那是神，不是人。你要有一周5%涨幅的确定性，一年就是十倍多。 可是，目前也没人跑赢巴菲特年化20%左右的收益率。 好了，吐槽一大堆，下面说说投资逻辑。 首先A股，我个人投入A股只占总仓位三成。两点原因。 第一，A股融券都在券商机构手里，不能做空对冲风险。期值这玩意短期也不好提高准确率。 第二，A股向来是长熊疯牛，5%的时间贡献95%的涨幅，时间成本耗不起。 所以结论就是，A股3000点之下开始买，2900一半，2800三成仓位加满。 再往下跟我就没关系了，除非这个市场彻底崩溃消失。之后就是等待，利润空间看运气，一般都在50%之上。 当然随着A股整体体量增大，权重大块头越来越多，2800这个最低点会一点点往上抬，过几年也许指数真难再见3000之下。 然后说说美股，这轮美元降息周期不想碰美股。 第一，美股的AI概念没有实体产业链落地，加了AI的苹果手机和特斯拉汽车，是销量能暴增还是单价能暴涨。说白了没增量空间。 第二，美股公司挣了钱分红税很高，他们喜欢搞回购。你看拼多多利润爆炸，不回购人家照样砸你盘子。 这两点结合让美股不牛不熊，变成猴市上蹿下跳，很不好操作。结合美元降息，其他经济体的性价比就显现出来了。 最后说说香港和日本，这两个现在属于国际资本跷跷板。 先说日本，日元负利率这么多年输出了多少流动性，但是国际贸易中日元的结算量上长了吗？ 日本这个国家如此依赖进出口，却敢肆无忌惮的放水，按道理日元早应该跌的和废纸一般，但日元汇率并没有崩。 所以日元负利率的背后是有美元支撑的，说白了就是美国不断提高债务上限，但美国放水不是随便到处放的，而且放水是有利息的。 日本很好的扮演了一个水龙头的角色，我们海外上市的房地产公司借了大量的中资美元债，哪个不在日元池子里过个水。 日本借钱存美国，赚的是息差。巴菲特更绝直接日本借钱买日股，日经重回巅峰这中间的利差是多少。 日经高位，美元又进入降息周期。钱就像水，要从高往低处流。 香港是一个国际金融中心，联系汇率制，人民币资产以美元计价。 美元加息周期几乎抽干了恒生的水，现在是实打实的估值洼地。 你要知道美国释放的流动性并不都在美国手里，我们、欧洲、中东土豪手里都有，能承接如此大量美元的资产也就日本和香港。 美国收割华人富豪，好多人逃去新加坡，新加坡接得住吗。国际金融中心有个前提就是要安全，钱安全、人也要安全。 而且随着人民币国际化，人民币结算量不断上升，香港就是离岸人民币最好的蓄水池。 结合这几点，做多恒生、做空日经，这是未来一段时间投资的确定性，不是一两天涨跌就能改变的一个确定性。 好了今天就先聊这么多，都是个人见解，毕竟也不是科班出身，属于半路出家，所以仅供参考。 我看这板块有人开个贴，天天做投资分析或复盘的。我这个帖子以后也不定期更新，有想来讨论的可以来。 [ 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-10-4 15:44(GMT+8) 编辑 ] |
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| 吾绝地天通 发表于 2024-10-5 00:48 只看TA 2楼 |
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大佬对这次疯牛的结果怎么看？现在互联网发展太快，政策刺激股市不会一直持续，最后感觉会踩踏，个人认为这波疯牛最后会套牢许多人。 大佬对印度和东南亚有什么看法吗？ |
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| 吾绝地天通 发表于 2024-10-5 00:51 只看TA 3楼 |
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回复 2楼 的帖子 不知道是不是信息茧房，我了解的信息，老股民都还好，新开户的好多都上杠杠了。看得我心惊肉跳，一个个都梭哈，击鼓传花，最后谁来承担？ |
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| vs2704ld 发表于 2024-10-5 17:45 只看TA 5楼 |
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小散的记忆都很短，怎么看不如说是猜。 只有对历史数据进行分析，得出的结论才有说服力。 美日港股的市场我已经分析过了，帮你们理一理A股这次的牛市。 A股历史疯牛也就两次，07年和15年。 07年股改，加上保险年金接入以及各种热钱一股脑涌入，上证刷出历史高点6000点。 之后08年为了应对全球的经济危机，四万亿大放水，大水漫灌下出了一个假牛，但指数也涨了将近一倍。 15年放开场外配资，上证到了5000点，创业板到了历史高点4000点。 今年我们假设也是疯牛，主要诱因是5000亿的机构贷款和3000亿的上市公司回购贷款，而且情况好了可能还有二期贷款。至于平准基金目前还只是说说。 可以看出这8000亿的放水以及后续的放水是定向的，放水的速度和节奏是可控的。 也就是说贷款给哪些机构、哪些上市公司，甚至如何贷款、钱怎么到位都是可以有说法的。 既然是可控的，那么根据机构量化的标准，上证指数年线画画通道就能看出来。 情绪温和的话上证4000点就差不多了，情绪火爆上证也就到4700点左右。 至于判断情绪主要看成交量，这次说是成交量历史第二高，但经济体量和股市市值已经不是以前可比，所以后面如果不能突破2.6万亿成交量，那情绪也就一般般吧。 以上就是我根据历史数据做出的猜测，仅供参考。 写多了累，今天就到这。 （这篇有个致命笔误，发出来才发现，我就悄悄改了。之后要严谨，查查数据再写。） 预告后面说说我对这次国家引导股市上涨的目的解读。 感觉A股熊久了，大家都有恐高症了，给你们宽宽心。 [ 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-10-5 18:48(GMT+8) 编辑 ] |
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| youkelizi 发表于 2024-10-6 11:10 只看TA 6楼 |
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| 压制了那么久，就是为了等一个时间点，降息周期开启，所以才有一致力量的拉升，背后的力量其实是打了明牌，大家都看得到，才会有这样的速度力度，如果有一定能力的还是择机进去参与一下，杠杆不建议上，因为你赚不到认知以外的钱，放大了贪欲可不是能控制的了的！ |
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| robinoz 发表于 2024-10-6 16:39 只看TA 7楼 |
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这一把感觉就是人造水牛。不过就像题主后面回复的：“感觉A股熊久了，大家都有恐高症了，给你们宽宽心” 所以我也蛮赞同题主说的，可以看到四千点。不过现在的话作为小散户的话，大家就别梭哈尤其是别上杠杆跑步进场，毕竟咱都不是啥牛人，这会进场已经慢人一步了，后面浪大容易翻船。当然完全不参与也太对不起自己了，万事讲究一个适度。 |
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| vs2704ld 发表于 2024-10-6 19:11 只看TA 8楼 |
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今天继续聊聊，这次密集性的政策将A股暴力拉起很多人恐高，我觉得不要太害怕。 我们国家经济的三驾马车，消费、外贸、房地产。 这么多年我们一边学习西方，一边摸着石头过河。 从衣服鞋子到小商品、到家电、到中、高端制造业，逐步的升级我们的产业。 如今我们向全世界输送手机、新能源汽车、光伏风电、高铁、基建。 但不论内销还是外贸，都比不过房地产，房地产是这些年经济发展的真正核心。 房地产的金融属性吸引了大量外资，迅速的做大了我国的经济体量。 政府举债、老百姓贷款，我们用巨大的负债换来了全国性的基础建设和各行各业的飞速发展。 但是当城市化达到高位时，房地产行业的增量基本挖空，这时候就会产生所谓的泡沫经济。 几年前国家应该是意识到一旦外部资金流动性收紧，房地产必爆雷， 所以开始控制地方债务，给房地产企业设置三道红线控制负债比。 三道红线救了不少房地产公司的命，不然美元进入加息周期这两年，爆雷的更多。 今年房地产政策更是频出，超长期特别国债给房地产托底，债务得以展期。 一二线城市购房限制不断松动，降首付、降贷款利息。我兄弟说广州十一期间楼市很火爆。 从一些报道看，房地产销量数据应该是企稳了，还有可能是回升。 具体数据之后大家可以在统计局或者头部房地产公司的月报里查一查。 房地产一旦企稳，那经济的基本面也就稳了。 股市不是拿来炒着玩的，价格是基本面和情绪的叠加。 如今经济基本面企稳了，美元进入降息通道，国家又密集出台政策刺激，情绪也被引爆了。 所以这次上涨是有支撑的，阴跌不止的这种日子应该算是过去了。 之后就算回调，总体向上的趋势应该会维持很长时间。 那么国家为什么要出台政策刺激股市上涨呢，难道为了让外资来抄底？ 我们要明白股市他首先是一个融资的渠道。 房地产就算企稳，但靠这个行业拉动经济的日子已经一去不复返了。 房地产以后将扮演的是经济压舱石的角色。 如今我们要发展要布局的产业和行业，短期都是很难见到经济效益的，可是你不发展又不行。 芯片、人工智能、航空航天，这些你不搞行吗？落后就要被卡脖子，就要挨打。 一直靠国家举债拨款来扶持不现实，但是直接由金融机构融资风险又很大，容易造成很多不良和坏账。 而且有可能几年见不到收益的公司，哪个金融机构愿意投。 到股市来融资风险就会被分摊，融资的审核和通过也更加可控，国家可以把钱流入定向的公司企业。 你看科创板上市的，我们缺什么你能搞就让你上，还允许你先亏四年。 所以这次国家专门出台政策刺激股市，也就不难理解了。 这次A股吸引资金量肯定不会少，我个人认为一定会创出历史新高的成交量。 而进入A股的大资金可不是容易出来的，不论T+1还是涨跌限制，交易机制在那摆着呢。 当然我们小散船小好掉头，还是可以跑的。看这两天的回复也都是老韭菜，不会去高位接盘。 股市绑定这些资金之后，国家下一步应该会进一步提速IPO，同时出台政策将资金导向目标板块。 以前房地产拉动经济，金融市场推波助澜，A股最多跟着吆喝。 今后我们拉动经济的方式将会是多元化的，A股将会在其中占有一席之地。 多年后我们回头看，也许这一次就是转折点。 今天就到这把，这篇算是我个人的一种理想主义，仅供参考。 [ 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-10-6 19:57(GMT+8) 编辑 ] |
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| chengruilai 发表于 2024-10-8 10:20 只看TA 10楼 |
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| 最近a股大热 赶紧来看看有没有大神，学习学习 |
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| chengruilai的勋章 |
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